kmb 한국자금중개(주)

자금시장

오랜 전통과 노하우, 시장점유율 제1위의 실적을 바탕으로 금융기관의 다양한 단기자금 거래수요를 충족시키고 있습니다.

소개

한국자금중개㈜는 1996년에 국내 콜거래 중개업무를 전담하게 된 이래 1997년 5월부터 환매조건부채권(REPO)중개업무를 개시하고 담보콜, 전자단기사채, 기업어음(CP) 중개업무를 추가로 취급하는 등 자금중개시장을 넓혀 왔습니다.

국내 모든 금융기관을 고객사로 모시고 있으며, 매일 수십조 원의 단기자금을 중개하고 있습니다.

신용콜 부문에서는 회사 설립 이후 꾸준히 시장점유율 1위를 유지하고 있으며, 환매조건부채권 부문에서도 높은 시장점유율로 금융기관의 다양한 단기자금 거래수요를 충족시키고, 단기자금시장 발전에 기여하고 있습니다.

중개상품

신용콜

신용콜 시장은 금융기관간 일시적인 자금 과부족을 조절하는, 1일물에서 최장 90일물이 거래되는 시장입니다. 콜금리는 한국은행 기준금리를 중심으로 시장의 자금수급 상황에 따라 결정되며, 3개 자금중개회사의 신용콜 1일물 거래 가중평균금리(C2)를 한은에서 매일 공표하고 있습니다. 신용콜 시장의 자금수급 물량에 영향을 끼치는 자금 공급자는 자산운용사, 국내은행이 주를 이루며, 주된 자금 수요자는 증권사, 외국계은행, 국내은행입니다.

구분 내용 비고
통화 원화(KRW)
기간 90일 이내
단위 1억원 최소 거래금액 1억원
거래시간 제한없음
가격고시 백분율로 표시한 연이자 소수점 이하 2자리

거래구조

한국자금중개(주)와 콜 대여기관, 콜 차입기관 간의 거래 구조도
A주문접수단계
  • 1. 콜 대여기관에서는 콜 대여 신청
  • 2. 콜 차입기관에서는 콜 차입 신청
  • 3. 중개회사는 주문 접수 후 접수 사항을 전산 입력
B거래체결
  • 1. 거래 조건이 일치하면 콜 대여기관에 신용한도 확인 요청 (가 체결 처리)
  • 2. 콜 대여기관은 신용한도 확인 후 거래체결 확정
  • 3. 중개회사는 콜 차입기관에 거래체결 확정 통보
  • 4. 콜 대여기관과 콜 차입기관에 체결통지서 발송
C자금결제
  • 1. 콜 대여기관은 한국은행 지준계좌 (BOK-Wire) 또는 은행 당좌계좌를 통해 콜 자금을 콜 차입기관에 이체
  • 2. 콜 대여기관이 자산운용사인 경우 수탁은행에 운용지시하고, 수탁은행이 자금이체
  • 3. 중개회사는 콜 차입기관에 자금이체 완료여부 확인

환매조건부채권

환매조권부채권(Repo)거래란 유가증권을 보유한 기관이 일정한 시점에 환매수 할 것을 전제로 보유한 채권을 매도하면서 자금을 조달하거나(Repo 매도), 반대로 유가증권을 환매도 할 것을 전제로 상대방의 채권을 매수하고 자금을 빌려주는(Repo 매수) 거래입니다. Repo거래는 법적으로는 유가증권의 매매거래이지만, 경제적인 실질은 담보부 소비대차거래의 성격을 가지고 있습니다. Repo매매는 당사자 간에 직접 계약체결을 하거나, 당사와 같은 중개기관(IDB)을 이용하여 거래 조건에 부합하는 상대방을 찾아 거래할 수 있습니다.

구분 내용 비고
통화 원화(KRW), 달러화($) 등
기간 제한없음
단위 제한없음
대상증권 「자본시장법」상 증권 중 한국예탁결제원 Repo시스템이 서비스를 제공하는 원화채권, CP 및 ETF
참가기관 은행, 증권, 자산운용, 투신, 보험, 상호저축은행, 농·수산업협동조합, 신용협동조합, 새마을금고, 우체국, 증권금융, 연기금 등의 금융기관과 이에 준하는 외국인
가격(금리) 시장금리 소수점 이하 2자리
담보비율 채권단가기준으로 105%가 일반적
거래시간 제한없음
약관 금융투자협회가 정한 「지관간 환매조건부매매 약관」을 일반적으로 사용

거래구조

한국자금중개(주)와 Repo 매수기관, Repo 매도기관, 한국예탁결제원, 한국은행 간의 거래 구조도

Repo 거래 종류

기관에 따른 분류
  • 1. 대고객 Repo(통장거래) : 금융기관과 일반고객간 거래
  • 2. 기관간 Repo : 3자거래(Repo매도기관, Repo매수기관, 환매서비스기관)
  • 3. 한국은행 Repo : 한국은행과 공개시장조작 대상기관간 거래
거래기간에 따른 분류
  • 1. Overnight Repo : 만기가 1일
  • 2. Term Repo : 만기가 2일 이상
  • 3. Open Repo : 만기가 정해지지 않고 한쪽의 통지가 있기 전까지는 매일 자동연장
채권보관에 따른 분류
  • 1. 인도형 Repo : 매수자가 채권보관
  • 2. 점유개정형 Repo : 매도자가 채권보관 - 대고객 Repo
  • 3. 3자간 Repo : 제3의 환매서비스기관(예탁원)을 통해 채권을 보관 및 관리 - 기관간, 한은 Repo

전자단기사채

전자단기사채는 기업들이 단기자금을 조달하기 위하여 「전자단기사채법」에 따른 요건을 갖추고 전자적 방식으로 발행하는 만기 1년 이내의 채무증권입니다. 우리 회사는 금융투자업자(겸영금융투자업 제외)가 발행하는 전자단기사채(만기 30일 이내)를 모집주선 형태로 중개하고 있으며, 또한 이미 발행된 유통물 전자단기사채도 금융기관간에 중개하고 있습니다.

구분 내용 비고
통화 원화(KRW)
기간 중개발행 : 30일 이내 / 유통물 : 1년 이내
단위 1억원
거래시간 제한없음
금리 시장금리

중개발행 거래구조

한국자금중개(주)와 발행기관, 매수기관, 한국예탁결제원, 한국은행 간의 거래 구조도

유통물 거래구조

한국자금중개(주)와 한국예탁결제원, 전단채 매도기관, 전단채 매수기관 간의 거래 구조도

기업어음

기업어음(Commercial Paper)은 신용상태가 양호한 기업이 상거래와 관계없이 운전자금 등 단기자금 조달을 위하여 자기신용을 바탕으로 발행한 융통어음으로 자본시장법상 '기업어음증권'을 말합니다. 기업어음은 간편한 발행절차, 광범위한 투자수요 등의 여러 장점들을 바탕으로 기존의 단기자금시장 뿐만 아니라 자본시장법 시행 이후 만기제한 폐지로 장기물 기업어음 발행을 통한 장기자금조달 수단으로도 큰 역할을 담당하고 있습니다. 당사는 자금시장법에 의거 금융기관이 발행 또는 보유하고 있는 ‘기업어음증권(CP)의 중개·주선·대리’업무를 취급하고 있습니다.

구분 내용 비고
통화 원화(KRW)
만기 제한없음
발행단위 제한없음
신용등급 2개 이상 신용평가기관의 신용등급
주거래대상 금융기관 발행 또는 보유 기업어음

거래구조

한국자금중개(주)와 CP발행/매도기관, CP매수기관, 한국예탁결제원 간의 거래 구조도

우리나라의 CP신용등급

구분 평가등급 등급정의
투자등급 Investment Grade A1 적기상환능력이 최고수준이며 안정성은 예측가능한 장래환경에 영향을 받지 않을 정도
A2+, A2, A2- 적기상환능력 우수, 안정성은 A1보다 다소 열등
A3+, A3, A3- 적기상환능력 양호, 안정성은 A2보다 다소 열등
투기등급 Speculative Grade B+, B, B- 적기상환능력은 있으나 단기적인 여건변화에 따라 그 안정성에 투기적인 요소가 내포되어 있음
C 적기상환능력 및 안정성에 투기적인 요소가 큼
D 현재 채무 불이행 상태